歐洲經濟被美國碾壓,歐元大跌或遭拋售,美元後台強大一路飆漲?

国际   2019-09-30    17   

在剛剛過去的一周,黃金扭轉了上漲的趨勢。在特朗普“彈劾門”和貿易擔憂的幫助下,金價一度觸及1535.54,創下了兩周半新高。不過,隨著擔憂情緒的降溫,美國出爐的經濟據錄得不錯的表現,美聯儲多位官員的講話偏向鷹派,美元指數上破99關口,再加上中東局勢得到緩解,市場避險情緒進一步降溫,金價失守1500關口。從基本面和技術面來看,短線美元偏向多頭,黃金的避險需求減少。中線金價見頂信號增加,如果失守1480的支撐位,金價後市短線將面臨大幅下跌的風險。

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【歐洲經濟數據疲弱 歐元恐進一步下跌】

德國商業銀行表示,上周歐元區公布了一連串疲弱的數據,凸顯出美國和歐洲經濟狀況的差異,有跡象顯示美國經濟表現仍然強勁。負利率、量化寬鬆以及歐洲央行刺激歐元區經濟的其他舉措,也令投資美國公債更具吸引力,並拖累歐元。道明銀行上周五發布報告稱,如果歐元兌美元跌破1.0925將引發更大的賣壓。在G10貨幣普遍承壓的大環境下,美元指數表現相對亮眼。與此同時,該機構認為融資壓力可能會繼續為美元帶來支撐。歐元兌美元近期僅僅維持在下放支撐1.0925的上方。如果跌破此處恐引發更大的賣壓。對賣盤來說,下方1.0820到1.0840區域極具吸引力。



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【脫歐協議或延長 英鎊有望上揚】

上周,英鎊兌美元累計下挫1.51%,是G10貨幣中表現最差的。英國央行官員桑德斯的講話引發了最初的跌勢。他表示,即使英國央行有序脫歐,降息可能依然無法避免。他的最新言論被認為,立場從強勢鷹派變為鴿派的信號。據悉,英國政府計劃在本周公布解決脫歐僵局的具體提案。這對英國能否在10月底達成脫歐協議有著重要的意義。荷蘭合作銀行指出,如果最終達成脫歐協議,英鎊兌美元可能上漲到1.30;如果最終無協議妥投,英鎊兌美元將會下跌到1.10.就短期而言,英國可能延長脫歐協議到2020年,英鎊有望上揚,歐元兌英鎊可能交投於0.90附近.

【美聯儲內部現分歧】

上周,多名美聯儲官員發表講話。對於美聯儲的政策前景,美聯儲官員布拉德和卡什卡利均表示美聯儲應該進一步放寬貨幣政策。而巴爾金稱,當前美國經濟釋放的信號比較複雜,現在決定是否降息為時過早。埃文斯則發表鷹派論調。他認為美國經濟前景樂觀,美聯儲不需要再次降息。

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【美國經濟數據樂觀】

上周公布的多項經濟數據支撐了埃文斯的看法。雖然初請失業金人數大於預期,但是9月Markit製造業PMI,新屋銷售以及成屋簽約銷售均好於預期。而核心PCE物價指數年率也好於前值。靚麗的經濟數據給美元提供了上漲動能。



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【特朗普遭彈劾調查】

值得一提的是,上周美國眾議院議長佩洛西宣布計劃啟動正式的總統彈劾調查,美元指數面臨上行壓力。不過,投資者對特朗普有關國際貿易局勢取得進展的暗示表示歡迎,並不認為對他的彈劾調查會在短期內有太大利空作用,美元獲得支撐。 再加上全球經貿局勢好轉,美國和日本達成初步的經貿協定,美指強勢上揚,站上99關口。

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【黃金大起大落】

接著來關注一下黃金。市場對經濟前景的擔憂和美國政治不確定性,助推了避險情緒。黃金從1513.43美元每盎司震盪走高,最高觸及1535.54美元。隨後全球經貿局勢預期向好,市場風險偏好回暖,使得黃金承壓,目前已經跌破1500關口。

【白銀失守18關口】

白銀的走勢和黃金類似。白銀早些時候上漲動能強勁,最高上漲到18.72美元每盎司。隨著市場對全球經貿局勢預期向好,白銀跌幅一度達到4%,最終下破18關口,

【英國脫歐前景不明】

非美貨幣方面,英鎊的表現疲軟。早前,英國最高法院裁定,首相詹森讓議會休會的行為是不合法的。市場認為,這降低了英國無協議脫歐的可能性。受此消息支撐,英鎊兌美元一度觸及1.2503。不過,歐盟認為脫歐談判停滯不前,而且正在倒退。最新消息稱,英國負責脫歐的高官,在關鍵時刻辭職。英國脫歐前景依然不明朗,嚴重影響該國經濟。為了刺激經濟增長,就連鷹派人物桑德斯也開始轉向鴿派立場。他表示,即便達成脫歐協議,英國可能仍然需要降息。綜合來看,英鎊兌美元上周跌幅超過1%。



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【歐元區經濟堪憂】

同樣地,歐元也走出了一波下跌的行情。歐洲多地9月PMI數據不及預期。德國整體信心指數跌至99.4,為2013年6月以來首次低於長期平均水平。而工業和服務業的銷售價格預期均錄得下降,表明通脹仍然處於低位。此外,WTO認定歐盟存在違規補貼空中客車集團的行為,將允許美國對約75億美元歐盟商品徵收過路費。這進一步挫傷歐洲經濟。歐元兌美元周內下跌了170多點。為了拉動經濟增長,歐洲央行行長德拉基表示,該央行可能需要保持政策寬鬆立場。

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【原油大幅下跌】

最後,來關注一下油市。EIA原油庫存錄得增加,為1240萬桶。此外,沙特阿美產量已經恢復到980萬桶每天,基本和遭遇襲擊之前水平相當。原油儲備充足和供應增加,拖累了油價。另外,有消息稱,沙特同意在葉門實現部分停火,也利空油價。不過,美國將對伊朗採取最高限制,以及美國石油活躍鑽井數連續第10個月下降,收窄了原油的跌幅。綜合來看,空頭勢力強勁,美油跌幅超過5%。

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股市方面,上周五,美股收盤一片飄綠,標普500指數下跌了0.53%,納斯達克指數的跌幅為1.13%,道瓊斯指數下跌了0.26%;今天早上,中國股市開盤齊齊下跌,上證綜指的跌幅為0.14%,深證成指的漲幅為0.05%,香港恒生指數下跌了0.42%。

內盤期貨方面,黑色系和有色金屬一片飄紅,熱卷的漲幅為1.45%,螺紋鋼的漲幅為2.3%,鐵礦石上漲了3.28%。

能源化工板塊一片飄紅,PTA的漲幅為1.02%,玻璃的漲幅為1.04%,甲醇上漲了1.53%,農產品方面一片飄綠,玉米下跌了0.98%,蘋果的跌幅為2.3%,雞蛋下跌了2.55%。